杨晨看报告0403：周期逻辑之一

发布时间：2024-04-06 文章来源：量学大讲堂

周期方向在今天走出非常亮眼的表现，我们认为在今年炒周期的概率也是非常大的，甚至有可能复刻21年的周期行情。

我们为什么可以得出这样的结论，这是因为我们在看制造业PMI指数时，指引了经济的回暖。

表中50代表的是枯荣线，高于50代表着经济走的是加速，3月的官方数据是50.8，这就意味着经济真正意义上从修复中走到了复苏。

从宏观经济来看如果走上行周期，微观行业周期至少走的是企稳行情，那么如果走出反转行情，也就确认了今年要炒周期。

从上图的表中我们也大概能够推断出关于制造业的几个在未来可能有异动的周期行业。
有色周期、存储周期、猪周期、化工周期、PCB周期。
我们认为能够出线周期波动的，最起码有以上五个细分行业。
猪肉周期和存储的周期在前期的文章中已经有相对详细的分析，可以在号内直接搜索关键词。
经济复苏最利好的就是上游行业，所以我们在上文举例的几个周期行业本质上都属于是周期行业。
因为每个周期的行业逻辑是完全不同的，其中也会有先后顺序和强弱之分，所以我们将在清明假期的几天时间将我们看好的周期行业进行深度分析，以此来判断周期的高度。