杨晨读研报1017：华为算力与四川长虹

发布时间：2023-10-17 文章来源：量学大讲堂

受益概念股：

1，高新发展：拟收购四川华振宇智能科技有限责任公司控制权。

华为目前最大的催化是即将被高新发展收购的华鲲振宇。

1）公司2023年营收目标80亿

2）10月19日复牌，明年并表

华鲲作为华为的第一大服务器厂商（高管及团队华为出身），按近期电信的公开招标数据，风冷和液冷服务器中标排名均第一（30%+），明年拿卡份额不变的情况下，国产算力市场规模翻倍，也就是150亿左右营收，特别确切的计算器不好按，只能简单按照这个营收规模，去比对其他服务器厂商的市值，再给一些遥遥领先的溢价。

晟腾920应该马上发布，这颗芯片的意义，不会亚于5G芯片，因为都是先进制程，都是卡脖子的关键领域。

所以高新发展以后大概率是国产算力绕不开的标的（未持有该股），而四川长虹同样也持有部分华鲲股权，并且一直是晟腾服务器的代工厂，代工的问题不那么重要，高新发展真正扩出产线后需要数年，届时的AI是何种景象不得而知，A股里一向短期权重大于其他，眼下核心催化就是华鲲复牌。

高新发展这事如果能成，高新发展将会是7-10一字板、直接点火华为算力

2，君逸数码：与高新发展相同实控人——成都高新投资集团有限公司，成都高新投资集团持股比例16.67%，是公司的第二大股东。同时在高新发展的2023年半年度报告中提到，君逸数码是母公司的联营企业，且和高新发展存在业务往来。

3，四川长虹：公司出资48.38%的四川中万宏源长虹股权投资基金持有华鲲振宇5%股份。

4，宁夏建材：拟换股吸收合并中建信息，而华鲲振宇与中建信息达成了战略合作，双方将有效整合资源，创新协同发展模式，共同探索信创生态圈建设，为信创产业发展注入新的动力。

5，远东传动：公司间按持股黄河信产12%股权，黄河信产聚焦打造国产化通用计算鲲鹏系列和AI计算的昇腾系列服务器、微型计算机及软硬一体解决方案。

6，特发信息：凭借自身产品优势，成为了华为鹏程云脑二期项目、中原人工智能智算中心项目、以及国家超级计算机深圳中心等超算数据中心昇腾设备集成/总承包项目。

7，真视通：公司与华为昇腾会谈共同探索“智能算力建设与运营”的合作之路。

8，同方股份：2023年2月同方计算机联合华为，推出基于昇腾技术的AI服务器，并于北京昇腾人工智能计算中心签约达成合作，预计算力使用规模超过248P。

9，神州数码：其于“鲲鹏+昇腾”算力，展开自主品牌全新布局，以客户为中心，以多样性算力为核心，打造覆盖数据计算、数据存储、数据传输、数据安全在内的全线自主品牌产品和方案服务能力。

10，拓维信息：与华为全方位深入合作，推出基于昇腾处理器的AI产品，构筑业界超强AI算力平台